С 2024 года Центральный банк России продолжает ужесточать денежно-кредитную политику, повысив ключевую ставку до рекордных 21% годовых к декабрю.
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что это необходимо для борьбы с инфляцией, которая в 2024 году превысила прогнозируемые 8–8,5%. Ожидается, что в начале 2025 года инфляция достигнет пика, что заставляет регулятора сохранять жесткую политику.
Причины роста ключевой ставки
Основными факторами, способствующими повышению ключевой ставки, стали:
- Ускорение инфляции и рост инфляционных ожиданий.
- Увеличение бюджетных расходов и индексация тарифов ЖКХ.
- Перегрев экономики, требующий мер для стабилизации ситуации.
По словам Набиуллиной, без этих мер инфляция могла бы достичь катастрофических 30%. ЦБ рассчитывает вернуть инфляцию к целевому уровню в 4% только к 2026 году.
Влияние на кредиты и вклады
С повышением ключевой ставки кредиты становятся значительно дороже. Ставки по ипотеке, автокредитам и потребительским займам выросли до 30–40% годовых, что усложняет доступ к заемным средствам и снижает объемы кредитования. В то же время вкладчики выигрывают от высоких ставок по депозитам, которые достигли исторического максимума — 23–25% годовых. Однако эксперты предупреждают, что эта ситуация временная, и если ЦБ начнет снижать ставку во второй половине 2025 года, доходность вкладов также уменьшится.
Прогнозы на будущее
Большинство аналитиков считают, что ключевая ставка останется высокой в первой половине 2025 года. Возможное снижение до уровня 17–18% ожидается не раньше лета. Однако многое будет зависеть от динамики инфляции и состояния экономики. Экономисты также предупреждают о рисках чрезмерного ужесточения политики, так как высокая ставка ограничивает доступность кредитов для бизнеса и населения, что может замедлить экономический рост. Прогноз Минэкономразвития указывает, что ВВП России в 2025 году вырастет лишь на 1,3%, что является минимальным показателем за последние годы.
Советы для заемщиков и вкладчиков
- Заемщикам: Если вы получили одобрение на кредит, лучше оформить его как можно скорее, так как при дальнейшем повышении ставки условия могут стать менее выгодными.
- Вкладчикам: Сейчас идеальное время для размещения средств на депозитах с фиксированной ставкой, что позволит зафиксировать высокий доход даже в случае снижения ставок в будущем.
- Инвесторам: Растущие ставки делают привлекательными облигации с плавающим купоном и другие инструменты денежного рынка.
Итог
Рекордно высокая ключевая ставка стала важным инструментом борьбы с инфляцией, но в то же время создала новые вызовы для экономики и граждан. Вкладчики получили возможность заработать больше на депозитах, в то время как заемщики столкнулись с резким удорожанием кредитов. В ближайшие месяцы Центробанк продолжит следить за ситуацией и принимать решения в зависимости от динамики инфляции и состояния финансового рынка.
Также pensnews.ru пишет, что как раньше уже не будет: правила передачи показаний счётчиков ЖКУ изменились в 2025 году.
